商业银行风险论文例本
伴随着经济全球化的不断深入,世界各国经济相互依存度越来越高,商业银行风险的易发性、联动性和破坏性也越来越明显。下文是小编为大家搜集整理的关于商业银行风险论文例本的内容，欢迎大家阅读参考!
商业银行风险论文例本篇1
浅析商业银行操作风险
摘要： 银行业作为现代金融业的中心，其安全性及稳定性十分重要。这些年以来，经济的全球化进程不断的加快，银行所经营的业务涉及到的领域越来越广。规模持续的扩展，造成经营的复杂性的因素不断的增多。商业银行面临着越来越棘手的操作的风险。从我国来看，最近这些年的，由于操作不利使得各种重大的案件发生的越来越多。为促进我国的操作风险管理，需对我国操作风险的具体状况作出分析，然后根据相关特征情况作出比较精准的判断，准确了解操作风险，进而提出我国商业银行操作风险对策。
关键词： 商业银行;操作风险;风险管理
0 引言
近年来全球范围内，商业银行的操作风险已给不少金融机构在资金、声誉等方面造成了巨大的损失，但是风险管理者的思维大多数仍局限在商业银行的信用风险和市场风险上，建立有效的操作风险管理框架的机构不多，用于衡量和监控操作风险的各种模型及工具也不如信用风险管理和市场风险管理那样成熟。然而，由于银行规模在持续的扩大，带来经营的复杂性的因素不断的增加，以及操作风险所带来的损失的波及范围越来越广，所以说，加强管理操作风险的有效性并减少损失已经受到金融界广泛的关注。这几年一来，我们国家也受到了操作风险的影响，常有比较重大的案件出现，对我国经济又好又快的发展造成了很多的不利因素，这不仅损坏了银行所塑造的社会形象，而且还对社会秩序有一定的影响。就之前发生的件来看，我国商业银行的操作风险又具有内部欺诈事件居多，主观人为因素居多，商业银行业务损失程度居高，高管人员犯案比重居高以及基层银行为操作风险高发区等特点，另外商业银行缺乏完善的操作风险内控机制，监管不完善等问题，都使得商业银行操作风险管理成为了我国银行业亟待解决的问题。
1 商业银行操作风险概述
1.1 操作风险的涵义
操作风险的概念是按照其包含的范围广度来说是不一样的：狭义的操作风险是只是把出现在于商业银行“运营”部门的操作风险称作是操作风险，与此同时将它界定为是因为控制出现了障碍，系统发生错乱出现紊乱，运营的过程中要是出现故障的话必然会带来很多的隐性的问题。这些风险通常能够在商业银行的掌控范围之内，然而列如监管人员的工作出现问题或者是自然灾害等等外部事件所带来的影响就不包括在这样的风险之内。广义的操作风险指的就是排除开了市场风险与信用风险的所有金融风险，这样的定义所涵盖的范围是相当广的，几乎涵盖了所有市场和信用风险以外的剩余风险。
巴塞尔委员会发布的《巴塞尔新资本协议》提出了操作风险的概念，说明了因为出现紊乱或者是无法正常工作的内部程序、人员和系统或外因是造成风险的不可避免的因素，虽然这样的定义表明它本身不包含战略风险和名誉风险，却包含法律风险。巴塞尔委员会关于操作风险的定义主要就是侧重于银行内部人员操作和业务系统造成的操作风险。这个定义就是想要强调造成操作风险形成的因素，通常说来，基本上包含了商业银行的绝大部分业务条线，实用性很好。
1.2 操作风险的特点
根据新巴塞尔协议对银行风险的分类，操作风险与信用风险、市场风险相比，具有如下特点：
1.2.1 具体性 各种各样的类型的操作风险都拥有自己的特点。不能够采用一种措施来对不同种类的操作风险作出比较正确的识别和计量，而且单个的操作风险因素的完全不会在盈利的变化而产生变化，也会轻易的就出现分散，不容易被量化。
1.2.2 分散性
操作风险管理的范围涵盖了银行经营管理中的方方面面的各种类型的风险，其中不仅仅包括发生次数比较多的、造成损失比较少的日常业务流程解决上的小毛病，还包括发生得比较频繁的、损失影响的范围比较大的内部诈骗和自然环境灾害等等，而且操作风险和其它各种各样的风险之间是相互联系的，涉及到的范围是比较广的。操作风险管理需要一个比较系统的风险管理的框架体系，单凭一个部门的操作是完全无法适应需要的。
1.2.3 差异性
各种各样的业务领域操作风险的表现方式各不相同，主要因素就是业务规模较小、交易量过低、结构变化无法适应现在的要求业务领域，虽然操作风险所带来的相关损失可能会很高，但是其出现操作风险的次数相对来说并不是很多的;反之，业务规模比较占优势、交易量持续上涨、结构变化合理有效的业务领域，也不可能完全免于操作风险带来的冲击。
1.2.4 复杂性
银行风险管理部门不能够比较好的预测出风险。主要原因就是造成操作风险的因素是过于繁杂，比如说产品的多样性、产品营销渠道的不断开拓、人员流动频繁和规章制度的重新制定实施等等都可以带来操作风险。但是在通常情况下能够检测和识别的操作的风险，这样一来就会使得损失的规模、频率之间不存在直接关系，一般都会具有个案特征。
1.3 操作风险的分类
1.3.1 新巴塞尔协议按风险来源将操作风险分为流程缺陷、人员缺陷、系统缺陷和外部事件四类。
1.3.2 按表现形式巴塞尔委员会将操作风险分为以下七类：
①内部欺诈：主要指商业银行内部员工有主观愿望，存心欺诈银行。如进行未经授权的交易，盗窃和欺诈等。
②外部欺诈：主要指由于第三方的欺诈、非法侵占以及规避法律造成的损失。如伪造票据，盗窃，抢劫等行为。
③就业政策和工作场所安全性：包括由于劳资关系，性别及种族歧视事件等。
④客户、产品及业务操作：包括产品瑕疵，不良的业务或市场行为等。
⑤实体资产损害：主要指自然灾害或恐怖活动造成的损失。
⑥业务中断和系统失败：主要是由于计算机系统，通讯或电力设备中断而引起的损失。
⑦执行、交割及流程管理：主要指交易处理、流程管理失误以及与交易对手关系破裂而引发的损失。
2 我国商业银行操作风险概述
2.1 我国商业银行操作风险现状
上世纪90年代以后操作风险的影响因素受到越来越多的重视，尤其是最近这些年一来我国对于商业操作风险的在关注逐渐的加速。根据相关的案件显示，大量的损失金额较小的操作风险还没有披露据银监会披露，可见我国银行业操作风险的严重性令人担忧。而通过相关学者通过从新闻报道中和法院案例中搜集的数据进行统计分析，我国商业银行操作风险从损失事件类型上看主要集中在内部欺诈和外部欺诈。这与国际商业银行操作风险主要类型有较大差别。
2.2 我国商业银行操作风险的特点
2.2.1 范围广，主要表现在操作风险发生的时间广;发生的区域广;涉及的部门广，主要集中在基层;牵涉的业务光;制造风险的人员广;制造风险的手段广。
2.2.2 表现形式多样，我国商业银行操作风险事件关键性的表现方式是：①内部欺诈风险，比如说管理人员，特别是高级管理人员，不按照规定和章程办公，私自挪用公款和用户存储的资金等。还有那些基层工作人员，不顾及公司的利益，擅自和外部人员勾结起来欺诈银行资产。②外部欺诈风险，比如是外部人员故意欺骗、密谋偷盗、网络黑客操纵公司内部的计算机，侵入内网造成的银行损失。③客户、产品与经营行为风险，如因为银行产品设计没有满足相应的需求、服务合同还存在不足、单方面擅自修改合同信息、擅自提高服务的价钱、服务质量不能达到相应的标准，导致官司的出现等，为银行带来损失。④执行分割和流程管理风险，如业务记账不符合现实的情况、没有获得授权就偷用账户录入信息、没有客户同意的情况下就进行交易、抵押品管理失误等相关的因素导致损失的出现。
2.2.3 处在操作风险发生频率比较高，在操作风险事件被揭示的事实出发，操作风险的形势呈现逐年上升的趋势。
2.2.4 欺诈类案件比例最高，从国商业银行操作风险中不合法的动用资金方面来看，内外部欺诈的比例相当高。
2.2.5 计算机系统应急能力差。现在我们正处在信息技术发展的时代。谁获得了最有效的信息谁就能够在竞争中获胜。银行业由于对信息系统的依赖性很强，与IT系统有关的各种各样的风险不断的增加，犯罪者信息技术高超，值得警惕。
2.3 我国商业银行操作风险的成因
2.3.1 内部控制制度的不够完善是造成我国商业银行操作风险频繁发生的主要原因。我国商业银行现在正在制定系统的内部控制制度。内部控制制度的整体性不足，对业务人员的监督超出了需要的范围，没有对管理层进行高效的监督管理，制度的执行情况有待提高。
2.3.2 没有现代化商业银行的治理结构是造成我国商业银行操作风险多发的根本原因。商业银行缺少以银行价值最大化为目标的价值取向，缺少明确的战略目标，权责利关系不明等等。中国商业银行的内部制衡机制不完善，仍然存在内部“人控制”的现象，内部控制能力逐级递减。
2.3.3 造成我国商业银行操作风险多发还有许多间接原因。我国商业银行机构多、人员多，不便于管理;中国商业银行中良好的风险管理文化不连续、不成熟;银行考核机制与风险管理的不匹配;外部监管制度不完善，缺乏信息披露机制等原因都造成了商业银行操作风险的发生。
3 我国商业银行操作风险对策分析
3.1 全面加强内部控制建设
3.1.1 加强内控管理文化建设，提高银行从业人员素质。
商业银行是一个高风险行业，而操作费风险又贯穿于商业银行业务的全部过程，因此提高商业银行内部人员对操作风险的重视，尤其是银行高管人员对操作风险防范的要有清醒认识，克尽风险管理职责，以身作则，提高银行员工的风险观、风险内部控制意识和风险管理职业道德等。同时，要经常通过法律法规培训，典型案例教育，规章制度教育等工作，提高银行从业人员的行为规范和道德水准，在银行内部树立全员内控意识，通过约束员工行为来达到业务发展与内部控制的目的。
3.1.2 建立有效的法人治理结构和合理的组织架构。
以规范的制度来确保内控效率有效的法人治理结构和合理的组织架构。它的重要性就在于它能够保障商业银行内控制度发挥的效率。为了从基础上做好商业银行的内控制度建设，要从产权制度改革这个问题出发，建立一个目标明确、权责利相对应的有效制衡的利益相关者共同治理结构，通过利益相关者的共同治理，不断完善商业银行的公司治理结构、委托代理结构、股东治理结构和经理人制度，促使我国商业银行向“真正的商业银行”转变。符合实际需要的组织架构对加强内部控制比较关键，商业银行务必要根据决策、执行、监督来制定相互制衡的原则，设置银行的组织结构。首先，选取比较切实可行的组织管理形式控制住权利的使用，所有的部门相互之间要在做好整合和任务划分明晰的前提之上不仅仅是要相对独立还要相互牵制，使得有些管理者出现越职或者个别部门权利超出范围的情况;其次是要尽可能的减少管理的层次、去掉不必要的机构的时候不断的增加对下级机构的管理。
3.1.3 主动的实行内部控制评价，不断的建立健全其一个专门的，权威度比较高的的内部监督制度，服务内部管理和监督工作。
内部控制评价主要是针对各项业务经营活动，它的任务就是完成比较高层次监管审计工作。这样的内部控制价格和监督检查是息息相关，共同发展的。商业银行要达到内部控制体系高效运转的目的就要对它实行连续性的监管。审计部门的设立主要是针对最高决策层。它的特点是地位独立和监督权威。审计部门之所以能够比较独立的使用系统的内部监督职能，与此同时能够对内控制度的实施情况和符合程度进行比较合理的评价。建立内部审计检查制度和非现场审计制度务必要建立在现实情况之下的而且要有序，有规律。建立健全好这样的制度之后就促进了监督和管理工作的顺利进行，这样比较有利于做好商业银行内监管工作，很大程度上促进了银行业内控体系的建立健全。
3.1.4 加大对操作风险事前防范的激励与保护机制。
我国商业银行对操作风险存在重事后总结不重事前防范的问题。针对我国商业银行操作风险内部欺诈及外部欺诈多发的现象，我们应该加大对操作风险事前防范的激励与保护机制，完善内部激励机制，提高银行员工事前防范的积极性、主动性。制定健全的内部举报制度，如发生基层员工发现上级领导存在问题的情况，可以越级直接上报，同时制定配套的保护措施，确保举报人员职业生涯的稳定性。
3.2 建立和完善操作风险管理体系
建立健全风险管理体系对于商业银行防止风险的发生以及实时的处理风险的一项基础工作，同时，也是我国商业银行操作风险管理最为基本性的需求：
3.2.1 建立一个能够包含了操作风险的辨认、评估、监视监测、缓释、掌控和报告等等这样的程序和环节的管理体系。
为了达到建立操作风险管理体系的基本目标，首先就要做到及时的对产品进行检查和评估工作、避免在活动和系统之中产生操作风险;其次就是要采用一套程序，每隔一段时间就要监测操作风险的具体情况和比较大的损失，实时的做好报告;最后就是按照实际情况采取比较合适的策略、措施、程序来尽量避免风险所带来的危害，并按照该情况实时的调整风险政策。
3.2.2 梳理商业银行的组织架构，建立专门的风险管理中心，总管银行风险控制，形成顺畅有效的汇报路线。
商业银行务必要在风险管理中心下建立市场、信用和操作的风险管理部门，以方便在操作风险管理部门领导下控制和处理操作风险。操作风险管理部门内部之间或者是和外部之间都要不断的进行内部沟通协作，在必要的时候及时的召集人员召开操作风险管理相关的联席会议，分析好内外部操作风险的现实状况，监测和估算出风险暴露程度大小，研究出如何防范的最佳方式。
3.2.3 专设操作风险管理岗位，要在业务部门设立专门针对操作风险的经理岗位，主要负责高一级的操作风险管理部门，进而达到一个以操作风险管理部为中心横向延伸到相关部门，纵向延伸到基层营业网点的操作风险整体管理体系。为了确保岗位的相对独立性，风险管理中心需要就操作风险管理岗位进行挨个的审核工作。
3.3 优化管理工具，创新管理方法
学习发达国家的先进的操作风险管理经验并运用现代科技手段，积极开展操作风险模型化研究、识别和评估的统计工具。同时可以采取业务外包的方式将银行不擅长和不愿重点拓展的业务外包给专业服务公司，如我国商业银行目前多使用专业运钞公司进行运钞活动。另外，近年来我国自然灾害频发，针对这种损失程度大的自然灾害或恐怖活动造成的损失，银行可以通过购买保险将风险转移到保险公司，保险公司再通过再保或风险证券化等手段，将风险转移到国际保险市场和资本市场。
3.4 加大对外部的监督和管理，及时的利用好信息披露
银行监管部门应采取各种各样的方式指导银行定时的审核检查和评估其操作风险管理系统，与此同时需要商业银行及时的，按照客观规律地向公众公布相关的信息，由此来加强市场约束，从而使得操作风险的管理比较合理有效。
当然防范商业银行操作风险的对策还有很多，但是这些对策的利用主要是局限在商业银行的决策层和管理层，为了充分的应用好这样的对策就要主动的开展操作风险控制，加大审计的力度，尽可能的发挥银行内部规避风险的潜能，并在这个基础之上延伸到相关的方面控制中去，逐渐的提高控制效率，达到不断降低操作风险的目的，由此不断的减少操作风险给商业银行带来的损失。
参考文献：
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商业银行风险论文例本篇2
浅谈商业银行风险偏好
摘要：本文从最近国内外金融监管和先进银行风险管理的实践出发，比较系统地研究了商业银行风险偏好。首先笔者认为风险管理的内在逻辑要求商业银行确定风险偏好;其次，分析了国外先进商业银行的风险偏好是如何确定的，包括确定风险偏好需要考虑的因素、先进银行风险管理偏好的比较、先进银行确定风险偏好的共同点;最后，分析了我国商业银行研究风险偏好的渐进化路径和相关的策略。
关键词：商业银行;风险偏好;对策
一、问题的提出
最近几年，随着巴塞尔新资本协议的出台，以及国内银行业海内外公开上市步伐的加快，银行的风险管理已经越来越引起人们的关注，投资者在关心银行经营业绩的同时，也更加关注银行持续经营的能力，监管部门也积极借鉴巴塞尔委员会倡导的风险管理基本原则对银行的风险管理提出了越来越严的要求。
Oliver Wyman公司(以下简称OWC)认为从国外银行的风险管理实践来看，典型的银行风险管理大致经历了以下几个阶段：
第一阶段是“我们做好贷款”。即只对贷款进行了二分法，贷款只有好坏之分，至于好多少则是说不清楚的，无法进行量化，对贷款好坏的判断主要是是基于定性的分析。
第二阶段是“贷款应该分级”。这个阶段，比上一阶段有明显的进步，明确好贷款与坏贷款的差异程度。
第三阶段是强调“净资产回报率(ROE)是关键”，强调提高股东价值，回报股东。
第四阶段是认识到“我们应该对风险定价”。对不同风险的客户和业务应该要求更多的回报。
第五阶段是认为需要“用投资组合的方法管理贷款”。不同的投资组合对应于不同的收益，银行信贷资产也应强调收益与风险的平衡。
第六阶段是“股东要求提高风险收益的效率”。由于前面几个阶段已经打下了很好的基础，客户层面和债项层面都进行了评级，在技术上股东已经可以对不同的资产组合进行选择。
第七阶段是认为“风险分散化极其重要”。
OWC认为理想的风险管理路径是1―2―4―6―7，但由于认识上的误差，这种路径只能事后总结。事实上，人类对客观世界的认识从来不是直线式的，而是以螺旋式上升的方式来认识和改造客观世界的。
通过分析以上风险管理管理的发展路径，我们可以大致地判断以下趋势：
(1)风险量化是风险管理前提。特别是随着资本市场经典投资理论的出现以及现代数学分析技术的进步，量化风险已经成为现实可能，客观存在的数据更能说明问题。
(2)从控制防范风险到主动经营管理风险。银行从本质上就是经营风险，传统的观点是如何防范风险，而现代观点则认为，希望的是收益与风险的平衡，评级较高的客户不一定给银行带来较高的收益，而应该主动管理风险，并追求风险调整后收益最大化。
(3)从单一业务风险控制到全面风险管理。银行需要为所有的业务都准备资本，以应付信用风险、市场风险和操作风险，但是银行的资本是有限的，这就需要银行对各业务的各种风险进行评估和量化，并以此为基础来分配经济资本。
(4)风险管理的方法是可以选择的，是为银行的总体战略服务的。在满足监管部门的资本要求的前提上，银行的风险管理战略是银行整体战略的一部分。
(5)借鉴国外风险管理实践，可以选择较优的路径，少走弯路。如上所述，国外在风险管理的经验是以失误为代价的，国内银行可以发挥后发优势，积极借鉴并予以创新。
目前国内银行都在采取不同的路径和措施，从公司治理、制度、工具等各方面来提升风险管理水平。要进行风险管理，首先要明确股东的风险偏好，银行对风险的选择，这样才能够确定银行风险管理的战略。通常而言，一家银行的风险偏好或者是风险的容忍度主要是由股东来决定的，不同的股东会有不同的战略目标和价值取向，也许有的银行非常激进型的，他们愿意承担非常高的风险，换取高的回报。有些银行是稳健型，希望承担适度的风险换取适度的回报;有些比较保守型的股东，则希望追求低风险，获得满意的回报率。此外，从公司治理的结构角度而言，确定银行的风险偏好也将起到关键的作用，风险偏好一方面表明董事会对风险管理的承受能力，另一方面也反映银行的整体战略。
二、风险管理的内在逻辑要求确定风险偏好
(一)股东价值最大化是现代企业的终极目标
资本从来就是追求利润的。股东投资的目的是获得满意的回报，如果银行不能给股东带来良好的回报，资本的趋利性将使得股东将资本投向别的行业或领域。当然，在一个正常的市场环境中，风险与收益是成正比的，收益越高，风险也就越大，因此在很多情况下，作为股东利益代言人的董事会将会在收益与风险之中进行权衡。对上市的公众企业而言，保持股价的稳定和股价的稳步上升，将是提升股东价值的一种主要形式。无论在何种市场条件下，只有以股东价值最大化作为企业的目标，企业才能进行持续的经营。
(二)确定风险管理偏好是管理层进行风险管理的逻辑起点
股东是银行的所有者。现在企业最基本的一个制度安排就是所有权与经营权的分离，企业的所有者并不直接的管理企业，而是确定企业的赢利目标和决定所能承担的风险等企业的一些重大决策之后，将企业的经营管理权交由管理层进行经营，并以经营成果对管理层进行考核。董事会是企业经营风险的最终承担者。在银行的经营过程中，将会有多种投资机会和经营方式供选择，也存在多种产品进行取舍，但在进行经营决策权下放时，董事会首先应该将自己的偏好传送给管理层，并由管理层确定实现董事会目标的实施计划和策略。
(三)确定风险管理偏好是计算经济资本必需的参数
随着风险定量技术的成熟，特别是新巴塞尔新资本协议的正式出台，内部评级法给了风险管理水高的银行以更多的自由。银行可以采用内部计算的参数，利用监管部门提供的资本转换函数来计算资本充足率。资本充足率的目的，就是希望银行的资本能够充分抵御银行的非预期损失。因此非预期损失(经济资本)的计算也就提上议事的日程，目前有多种方法来计算银行的经济资本，各种方法都要求具备一定的前提，并预先确定相关的参数。VAR是一种较为流行的计算经济资本方法，而要计算VAR，必须要确定好几个参数，即期限、置信区间、损失分布。其中的置信区间就是要求根据董事会的风险偏好来决定的，不同的置信区间对应于不同的经济资本要求。
(四)合适的风险管理偏好体现银行的总体战略
任何银行都会有自己的战略目标，有的银行已经占有了很高的市场份额，希望通过稳健经营来巩固自己的市场地位，体现在战略上就是力求以承受较小的风险来获得稳定的收益，并通过对风险的控制来取得良好的市场声誉;有的银行则雄心勃勃，希望承受较高的风险来拓展市场，并取得较高的收益。而确定自己所能承受的风险将是战略决策的一个组成部分。风险偏好的体现从来就不是一个单纯的风险管理内容，而是与银行的整体战略紧密连接在一起的，是为实现银行的总体战略服务的，银行的不同发展阶段会有不同的战略，同样也就存在着不同的风险管理偏好，并由些影响银行的风险管理的策略。
(五)从风险防范到主动管理风险思路转型的需要
从哲学意义上讲，风险无处不在，无时不有。风险既可能给我们来损失，也有可能带来收益，风险本质是一种不确定性。未来的魅力正是体现在不确定性，因此与其被动地防范风险，倒不如主动的管理风险，将风险控制在自己可承受的范围之内。而目前风险管理技术的日益成成熟以及电子技术的进步，已经使主动管理风险成为可能，事实上，一些先进银行已经做到了主动的风险管理，他们能够用一句话就能说清自己资产的风险的大小。
(六)确定风险偏好也是市场披露的需要
增进投资者信心的需要。投资者不仅关心收益，而且还关心银行的风险，银行的经营理念。新资本协议中提出了三大支柱，最低资本要求、监督检查和市场披露。巴塞尔委员会认为鼓励市场纪律发挥作用，其手段是制定一套信息披露规定，使市场参与者掌握有关银行的风险轮廓和资本水平的信息。特别是由于新协议允许银行使用内部计量方法计算资本要求，公开的信息披露则十分重要。通过强化信息披露强化市场纪律，能够帮助银行和监管当局管理风险、提高稳定性。可以预见，随着风险管理精细化进化，监管部门对银行特别是公众持股银行的市场披露的要求将会不断的提高。
三、先进商业银行的风险偏好的确定方法
风险偏好代表银行承受的多大的风险，愿意承受的最大损失是多少，它是一个相对主观的管理决定，取决于所有者的风险偏好。决定风险偏好需要采用自上而下的方式，即先理解银行风险分布，确定银行的风险偏好，才可以决定有多少的风险可以承受，而我们所设定的经济资本便在决定可接受的风险偏好上扮演关键的角色。
(一)确定风险偏好需要考虑的因素
虽然风险偏好并没有好坏之分，是由各行的董事会根据各行的实际情况来决定的，一般而言，确定风险偏好需要考虑以下一些因素：
1.银行希望的外部评级。随着风险量化技术的进步，很多著名的评级公司如穆迪、标普每年都会对一些企业和银行进行风险评级，这些评级公司的评级结果在社会上的影响是比较大的，特别是对一些公众持股的上市公司，将会直接影响这些企业在资本市场上的股价，影响投资者的决策。较高的风险评级意味着较低的违约概率，企业违约的可能性就小。银行是经营风险的企业，对银行而言，面临着三方面的损失，一种损失是预期损失，这是银行损失的平均值，通过银行通过提取减值贷款拔备来防备和冲销，并在贷款定价中予以体现。第二种损失是非预期损失，即损失的波动性，银行有可能遭受很大的损失，但可能性非常小，但当这类损失出现时，需要银行用资本金来防备，如果损失超过了资本金，银行也无法继续经营，就要违约了。在这种情况下，为了防止违约，银行就要准备较多的资本金。
穆迪公司对银行信用评级，可归纳为以下相互关连的七大重点：(1)营运环境。(2)所有权及治理权;所有权结构决定了银行的组织运营方式、经营目标和管理策略，是穆迪公司评级的一项重大考虑因素。(3)营运价值，指营运业务的能力所能提供的经济价值。(4)盈利能力;(5)风险程度和风险管理。评估时要考虑信用风险、市场风险、资产负债错配风险、操作风险、声誉与法律风险;(6)经济资本分析。资本金对银行十分重要，因为它是抵御信贷亏损的最终防线，对银行业务的增长及多元化可以提供杠杆效益;同时有助于决定银行的风险容忍度。穆迪公司不但要分析银行是否符合法定资本的要求，还要分析银行经济资本的水平和结构是否能够抵御其风险及负责因素的能力。(7)管理策略。 [1]从以上几个因素中，银行的风险管理以及经济资本将对银行的评级产生重大的影响。
事实上，不同的银行评级还对应于一个量化的违约概率，也即银行破产关门的可能性。
2.时间长度。时间的长度将影响经济资本的大小。有的银行可能计算每天的VAR，有的银行可以计算银行资产每个月的VAR的值，在很多情况下，可能通过相应的公式进行转换。时间越长，所需要的经济资本就越大，风险偏好也就小。
3.最大可接受的损失。银行是经营风险的企业。信用维系银行生存的关键，在市场中，资本充足，规模较大的银行将更容易得到客户的信任，因为它们可以承受较大的损失。正如修建水坝一样，如果希望能够抵御百年一遇的洪水，那就将水坝修得高一些，成本也就高一些，如果希望能够抵御五百年一遇的洪水，那么成本将会更高。
4.银行损失的波动性。银行的损失既取决于单个的资产的损失，同时还受资产组合的影响，有的银行资产相关性较低，损失的波动性则较小，反之，损失的波动性较大。银行除了计算损失的平均值外，还要考虑损失的波动性。通常而言，市场风险的损失符合正态分布，而信用风险损失符合β分布。
5.银行的经营战略。如前所述，董事会的风险偏好将影响银行的经营战略，反之也是一样，两者需要结合起来一并加以考虑。今天的风险管理方式已超越传统的风险管理缓释手法?即采用控制措施降低发生问题的风险?，逐渐迈向优化风险管理组合，即根据银行的整体风险承受能力来决定风险组合和风险幅度，在把风险控制在既定范围内的基础上追求收益最大化。因此，银行逐渐把风险管理视为一种新的战略性业务管理手段，并在这个基础上把业务战略与业务风险挂钩。银行风险管理人员必须确定银行的风险承受能力，即就某一置信水平而言，一家银行在业务经营中已预备对资本有影响的损失风险的假设额度，这一承受能力要与市场及同业的标准进行比较，保证银行承担的风险是适当的和适量的。
6.银行收益分配政策。如果银行能够将利润更多的转化的资本，则银行抵御风险的能力就越强，反之，如果银行的将所有的利润都作为分红分给股东，则随着资产的增加，如果没有额外的渠道来补充资本，则银行的资本充足率将下降。
(二)先进银行风险管理偏好的比较
1.巴塞尔协议的相关要求。 [2]在新资本协议的概述中，委员会认为完善的资本充足率框架，旨在促进鼓励银行强化风险管理能力，不断提高风险评估水平。委员会认为，实现这一目标的途径是，将资本规定与当今的现代化风险管理作法紧密地结合起来，在监管实践中并通过有关风险和资本的信息披露，确保对风险的重视。
在第二支柱中的监督检查原则一中明确提出，银行应具备一整套程序，用于评估与其风险轮廓相适应的总体资本水平，并制定保持资本水平的战略。并指出银行从战略目标出发，对当前和未来的资本需求进行分析，是制定战略计划程序重要的一环。战略计划应该清楚阐明银行的资本需求、预计的资本性支出、期望的资本水平和外部资本来源。高级管理层和董事会必须把资本计划视为能否实现其战略目标的关键要素(新资本协议第687条)。
2.部分银行置信水平的确定及经济资本在不同风险之间的配比。很多国际先进银行都有自己成文或不成文的风险偏好，并且确定了相应的置信区间。信孚银行(Bank Trust)使用99%的置信水平，大通――曼哈顿银行确定97.5%的置信度，花旗银行确定95.4%的置信度，美洲银行和JP摩根银行确定95%的置信度，不同的置信度意味着需要准备较多的资本。 [3]
随着经济结构及宏观经济的变化，风险管理的结构也不断发生变化。毕马威全球风险调查结果显示：信用风险、市场风险、操作风险及其他风险所要求的风险资本占资本总额的比例，过去为55%、35%、5%和5%，现阶段为40%、35%、20%和5%，将来可能演变成30%、25%、40%和5%。这方面也引起了巴塞尔委员会的注意，新资本协议的进步也体现在拓宽了风险管理领域，银行更加重视信用风险、市场风险与操作风险的量化以及整体风险的控制。
(三)先进银行确定风险偏好的共同点
规律总是具有一定的普遍性，归纳起来，各银行确定风险偏好也存在一些共同点：
1.由董事会代表股东确定。这是由银行公司治理结构及现代银行制度所决定的。
2.风险偏好与本行的战略定位一致。花旗银行在20世纪90年代的风险与资本管理政策就是一个例子。在90年，花旗银行的核心资本充足率为3.2%，没在达到1988年资本协议的要求，为了达到协议的要求，花旗银行在92-94年不断增加资本，其94年年报披露核心资本充足率为7.8%，资本充足率12%，而且董事长表示希望继续提高充足率。然而，同期花旗的股票表现却低于市场总体表现，直到1995年花旗宣布实施一项30亿元的股票回购计划，相当于将核心资本充足率降至7%，花旗股票才上涨。 [4]这也从反例证明确定资本政策、风险偏好要符合战略定位。
3.风险偏好的确定需要量化数据支持。数据是决策的前提，正确的数据是做出正确决策的前提。目前先进银行都已经拥有良好的风险分析工具来度量信用风险，其中德意志银行等先进银行甚至能够进行实质意义上的经济资本配置，能够进行主动的风险管理，根据风险偏好确定风险管理战略，而其基础则是充足、完备的定量化的数据支持。
4.风险偏好一般是比较稳定的。银行的总体战略应该保持稳健，风险偏好反映了股东的偏好以及股东对宏观环境的理解，因此应该保持相对稳定，特别是对一些在市场上有影响的大银行更是如此。
5.为实现风险偏好有一套完整的风险管理体系。风险偏好涉及银行的各方面，上至公司治理结构、资本政策，下至具体的业务品种和业务单位，必须依靠一套完整的风险管理体系来推动和实施。
四、我国商业银行研究风险偏好的渐进化路径
(一)商业银行需进一步完善法人治理结构
所谓公司治理就是董事会及管理层为领导和管理银行业务运作而设定的架构和制度，目的是要为银行设定目标和制定达标的策略，以及监控银行的表现。通常认为公司治理的最主要要素包括：(1)所有权与经营权分离;(2)明确分配决策权和责任;(3)清楚制定决策的规则和程序;(4)明确制定银行目标和监控其实现目标的方法。
因此，有效的公司治理结构应该明确以下内容：董事会及高层管理人员的组成、职务与权力;各层的汇报制度;定期的监控和评估制度及程序。确保银行根据内部稽核、外聘审计师和监管当局的建议实施有效的整改。根据公司治理结构的进化趋势，国际先进银行的都分别在董事会和高级管理层设置了专门的风险管理委员会。
目前国内多家银行都已经建立了具备以上条件的法人治理结构?但很多中小银行的治理结构由于各种原因还存在一些不足?需要进一步完善。
(二)明确目标，建立一个包含不同层次目标的风险偏好指标体系
从目前而言，这个目标体系大致可以包括以下层次?分别为合规性指标、预期性指标、远景指标。
1.合规性指标。这类指标是银行监管部门对商业银行的监管指标，是和商业银行必须要达到的，而且也有能力达到。这些指标主要包括风险水平、风险迁徙和风险抵补等指标(具体详见商业银行风险监管核心指标(试行))和《国有商业银行公司治理及相关监管指引》中提出的对国有商业银行股份制改革按照三大类七项指标进行评估，具体包括经营绩效类、资产质量类和审慎经营类。经营绩效类指标包括总资产净回报率、股本净回报率、成本收入比;资产质量类指标指不良贷款比例;审慎经营类指标包括资本充足率、大额风险集中度和不良贷款拨备覆盖率。从交行目前的发展趋势看，完成合规性指标对我行不是太难。
2.预期性指标。这类指标是银行短期内根据自身经营状况提出的能在短期内实现的高于合规性指标的预期指标。目前基本可以借用合规性的指标体系，但对某些指标的要求应该有所提高。
3.远景指标。这类指标通常而言既要反映国际风险管理的发展趋势、国内监管部门的监管预期、又要充分反映银行的风险管理偏好及总体发展战略，是银行发展能力、风险管理能力、经营能力等发展水平的量化指标，是一个银行目前还达不到，但经过努力有望在一个不太长的时期(5-10年)可以实现的指标体系。
在该指标下除了包括以上两类指标外，还应前瞻性地包括以下指标。风险结构指标;各经营单位的经营绩效指标及其经济资本分配;各类风险的VAR测算;风险管理的时效性指标;风险管理的报告要求等。
(三)以实施新资本协议为目标?选择一条渐进化的实施路线
6月，巴塞尔银行监管委员会发布了《统一资本计量和资本标准的国际协议：修订框架》(以下简称“新资本协议”)。新资本协议建立了有效资本监管的三大支柱，即“最低资本要求、监管当局的监督检查、信息披露”。新资本协议更加全面、敏感地商业银行面临的各种风险，激励商业银行改进风险管理，同时保持资本充足率的高度一致，鉴于我国商业银行总体资本充足率较低，业务规模、风险管理水平、国际化程度差别明显，银监会将按照“双轨制”的思路，推动部分大银行实施新资本协议，其主要目标不是改变资本充足率计算方法，实施更加复杂的资本监管制度;而是通过新资本协议的实施，借鉴国际上先进风险管理技术和做法，全面提升大型商业银行的风险管理能力，缩小与国际先进银行的差距，增强国际竞争力。
在新资本协议框架下，商业银行必须对信用风险、市场风险、操作风险计提资本。监管当局可以允许商业银行选择使用不同资本充足率计算方法。目前国内多家大银行正在全力开发相关的内部评级系统，并在此基础上不断积累数据，风险识别、计量、控制的过程将不断加强，为商业银行的风险偏好的确定提供了定量的参考依据。
参考文献：
[1] 石新武.资信评估的理论和方法[M].北京：经济管理出版社，.
[2] 巴塞尔银行监管委员会.统一资本计量和资本标准的国际协议：修订框架[M].北京：中国金融出版社，.
[3] [澳]克里斯?马腾著，王洪，漆艰明译.银行资本管理―资本配置和绩效测评[M].北京：机械工业出版社，.
[4] 赵先信.银行内部模型和监管模型[M].上海：上海人民出版社，.