股指在高位时的选股操作技巧

在大盘的股指突破创新高，但是资金却在想歪流向的时候(发生背离)，那么中期的估值肯定有筑顶的嫌疑。下面是小编给大家整理的股指在高位时的选股操作技巧，希望能给大家带来帮助。

股指在高位时的选股操作技巧

要是在牛市大盘上升的阶段的话，如果选股或者介入时，出现了失误，大盘的上涨会将你的错误弥补，但是在筑顶阶段，一旦发生失误，你就不会有那么好的运气了，所以在筑顶时，应该遵守以下的“戒律”。

选择板块热点：

市场认同度越高的板块,持续的时间越长,不会象个股的涨跌具有随意性;

选择在板块中的龙头股：

因为龙头股涨幅较大，调整时跌得少,市场人气旺,在热点板块中最安全;

选择绝对价位低的股票：

由于是筑顶阶段，很多的股价其实已经被炒上了天，所以绝对价值低的那些股票在热点的炒作中更具备优势的。

不过当大盘顶部已经确立,筑顶已经完成,马上就要下跌时，不论是发现了什么的热点板块都不要着急下手，要记得回避，最好的办法其实就是空仓。

选股票的基本方法和技巧

选对股票是成功投资的开始，选定了股票，才有后面的研究基本面，跟踪，选买点等等操作。但问题来了，很多人是不知道怎么选股的，炒股炒股，没有股拿什么去炒?如果单单只是把股票当做一种投资手段的话，那买指数就不结了呗。

但是很多人是进来赚大钱的，买指数怎么可能进的了法眼?不知道选啥股怎么办?没关系，我自己不知道怎么选，但是别人知道怎么选呀。于是就开始看各种专家推荐的股票，今天觉得这个大v的股票不错，买个200股，明天觉得那个专家说的也有道理，也买200股，最后买着买着账户就变成了杂货铺，自己也凌乱了，这只股票我啥时候买的?这只股票又是啥?我买过吗?

这样的账户看着很热闹，天天都有股票涨，但是只要碰到市场一波动，一恐慌，就会全部卖出了结。卖完继续看各种文章，继续把自己的账户变成杂货铺，陷入毅种循环。

看到这里很多人可能会说：民工，你是在我账户装了监控吗，怎么你说的跟我做的一模一样?

之所以会知道大家会这样做，是因为民工自己以前就是这样做的呀!在不知道怎么选股的时候，天天上雪球看一堆牛人吹水，在里面找到厉害的人然后各种抄作业，夹头的也抄，技术派的也抄，唯一没抄的可能就是游资的，我自己动作太慢，总是在作业还没抄上的时候股票就已经板了，抄不了。还好我的运气不错，这样做也赚到了些钱。

但是我很不开心，为什么?不是因为赚太少，而是因为这钱不是靠自己赚的，我并不知道他们为什么这样操作，还是得靠自己，要不然特喵的以后都不带我赚钱了咋办?所以到最后还是得靠自己选股，才能持续性的赚钱。

那究竟要怎样选股呢?选股之前，请问自己一个问题：我买股票究竟是为了赚什么钱，是赚市场情绪的钱，还是赚公司业绩的钱?

我知道很多人会毫不犹豫地回答：我来股市，就是为了买好公司，赚业绩的钱的!

我知道受现在主流言论的影响，说价值投资、赚业绩的钱会显得自己很有面子，就好像自己是武林中名门正派的第子一样。但面子不能给你赚钱，还是要请你对自己诚实：自己真的能看懂公司业绩，坚持自己的判断，坚持到自己的判断被证明是正确的时候吗?这个过程可能是一个月两个月，也有可能是一年两年，还有可能是五年以上，这么长的时间跨度，坚持得住吗?所谓的守股如守寡，就是这么来的。

而选择赚市场情绪的钱的，也请问自己一下，自己能够在别人下班喝酒撸串的时候，还苦逼地对着电脑跟踪市场，做复盘，做明天的操作计划吗?

都觉得很难是吧?对的，赚钱的事情哪有不难的?动动鼠标就想把钱赚了，哪有这么好的事情呢?无论是赚业绩的钱的，还是赚情绪的钱，都是需要付出很大的代价，所以大家一定要想清楚究竟要怎么选择。走哪条路，对应的选股方法是不一样的，但无一例外都需要付出很多时间精力，有句话叫人生分水岭在八小时外，投资也是如此。

赚情绪的钱，也就是技术面投资，需要找到适合自己的方法，有人喜欢抄底，有人喜欢买突破，也有人喜欢用各种技术指标，这些都没问题，但一定要选择适合自己的方法。我自己个人偏好的是在涨过一波之后正在强势调整的股票，因为这样的股票我既能够知道他是为什么涨的，又能在调整的时候观察资金承接的程度。而要选到这种类型的股票，个人的办法是选择中长期的rps，然后从强到弱一支一支看图形，寻找适合的股票，每个交易日都要重复这个动作，只有看的股票够多，才能找到适合的股票。

赚情绪的钱需要做加法，赚业绩的钱，则需要做减法，没有人能看懂所有的股票，所以明确自己的能力圈、只做自己能力圈里的股票就很重要。有人对医疗行业熟悉，有人对建筑行业熟悉，每个人都或多或少地会有自己看得懂或熟悉的股票，在这个基础上去熟悉股票、研究股票，久而久之能力圈也就建立起来了。我自己的话啥专业行业都不熟悉，所以我把自己的研究范围限制在大消费行业，大消费好理解，延续性强，容易跟踪，而且是牛股辈出的行业，适合作为长期投资的对象。

说到这里，可能很多人会说：就这?具体的选股方法呢?各种选股指标呢?都在哪?

在两种方法里，我写的最多词是“自己”，选股的方法多的是，尤其是在各种投资经典书籍中特别的多，像欧奈尔的“CANSLIM”法则、吉姆斯莱特的“祖鲁法则”、费雪的选股十五原则等等。武器多的是，但是这些武器适不适合自己?自己是适合用屠龙刀，还是用倚天剑，还是一对肉掌走天下?这只有自己知道。

如果用一种方法进行投资，自己感觉很不舒服的话，那这种方法大概率是不适合自己的。只有不断的尝试，才能找到适合自己的方法。找到方法后不要贪多，暂时不要去找别的方法，将这种方法反复练习，反复用这种方法赚钱即。我们不是来做方法展示的，而是来赚钱的，所以当发现一种能赚钱的方法的时候，一直重复用这种方法就行了。练一百种腿法，不如一种腿法练一百遍!

明确自己要赚什么钱，从这个基点出发去寻找适合自己的选股方法，然后不断地重复这种方法，这就是我所认为的找到选股方法的最好的方向。这个方向费时费力，但比没有方向到处乱撞要好得多，希望大家能够放弃等靠要的思想，自己开始尝试选股!

选股技巧之选赛道

选股首要的就是选赛道，小池塘只能养出小鲤鱼，大海里才能养出大鲨鱼!所以，今天讲的选股技巧就是：当你研究一只股票的时候，最重要的就是先看它所在的赛道，行业现在的市场规模有多大，未来的潜在规模有多大。

一般来说，我会优先选择市场规模大于2000亿的大赛道!

为什么?

请看下面的逻辑推理：

1、假设一个赛道，现在的市场总规模2000亿，一个龙头企业做到10%左右的市占率就是200亿营收，给予10%的净利率，那么就是赚取20亿净利润，给予一个中性的估值，30倍，也就是600亿市值。

2、600亿市值够干嘛?我们知道一般一个企业当它登录二级市场后，市值最小的起码都得四五十亿，那么如果它能涨到600亿，股价就有10倍涨幅空间。但我们也知道，其中很多企业一旦二级市场上市后，市值都远不止50亿，比如说它开板后很快抄到了100亿、150亿甚至200亿以上，那从长远空间看就没有什么大肉。所以，2000亿市场空间是起码要求。

3、你可能会提出反对意见，10%市占率是不是太低?真不低!即便我入市4年，但我了解的赛道比看本公号的99%的人都多，达到10%市占率龙头企业，放眼整个A股，都不算多。

4、你可能会继续问我，那10%的净利率是不是太保守?真不保守!我特意查了A股的大数据：2019年A股净利率大于10%的企业有1485家，而全A股有3846只个股，占比仅为38.61%。请注意，这还是只看2019年一年的净利率，如果看连续5年的净利率，能达到10%的企业，更是凤毛菱角!关注我公众号的朋友，不知道做过生意的有多少?如果是做过生意的，会非常明白我上面说的是客观事实，即：一般来说，多数生意毛利率能达到30%净利率能达到10%那就已经很优秀。

根据以上推论总结：2000亿市场规模的赛道，是选股的一个基础门槛，尤其是对于中长线价值投资人来说，这一点非常重要，异常重要!

为啥地产、银行等赛道能诞生那么多万亿级企业?就是赛道够大!

为啥养猪业未来肯定会诞生万亿级企业?因为赛道够大给他提供了这个可能性!

生鲜行业是一个5万亿级别的大赛道。包含农贸市场、便利店、商超、生鲜电商等在内的所有细分商业形态加总，2019年销售额是5万亿的规模，而未来10年预计将会继续以4-5%左右的增长率继续扩大。像这种行业，未来也会诞生大鲸鱼。

当然，必须要提醒的是，赛道大只是选股的一个前提条件，至于大赛道中能不能长出大鲸鱼，还要从其他的基本面维度考量。比如餐饮赛道比生鲜更大，但无奈在商业模式等其他基本面维度上不支持诞生大鲸鱼。

不论怎样，选股的前提条件是：赛道要足够大!

当然，我知道你会反驳我：难道小赛道，就没有抓到几倍甚至10倍大牛股机会?

这，真是个好问题!

六便士答曰：小赛道，也未必没机会，但选股要求，要更苛刻些。

小赛道的机会在于，你要抓到可以牛叉扩张的公司，说白了就是赛道虽小，但赛道中的龙头企业几乎能垄断市场，也就是市占率奇高。

其次，公司的商业模式也要牛叉，说白了就是毛利率净利率奇高，躺着赚钱的那种。

举个栗子：

A赛道，市场规模只有500亿，但B公司是A赛道里的龙头企业，市占率60%，那他的销售额就是300亿，而B公司的商业模式有特别特别优秀，净利率维持30%+是常态，那么利润就是90亿，给予30倍估值，市值就是2700亿，也能长成大鲸鱼。

只不过，这样的公司数量少，不好找，或者即便你能找到，公司也已经顶到天花板，因为市占率基本饱和，空间相当有限。

我说个事实，贵州茅台所在白酒赛道，其实就不是大赛道，2019年高端白酒的市场规模也就2200亿多一点。但是，但是来了，高端白酒商业模式实在太优秀，毛利率净利率无人匹敌，而贵州茅台又做到了在赛道中几乎一家独大，这才成就它亿万市值的空间。

赛道小，但生意模式牛叉的机会，其实也有，它们常出没的一个行业就是医疗医药行业，比如我武生物、正海生物这种，就典型是这种特征。

你看正海生物，它是围绕核心(再生医学)覆盖多个赛道，无论是口腔膜还是活性骨，其实赛道整体都不大，但它已经上市的产品和待上市的产品，却覆盖了多个赛道。多赛道的市场规模累加起来，很可怕。

但是，更多的行业，赛道不大，商业模式也是二流，就很难办。

比如宠物行业，我们知道宠物行业2019年规模突破2000亿，但宠物食品的细分赛道，按占比30%的话，规模是600亿。

600亿的规模，你即便做到10%的市占率，营收也就是60亿，10%净利率就是6亿利润，给予30倍估值，也就是180亿的市值。

肉，并不算大。

但是，但是又来了：思考赛道，也要前瞻。

大白话说就是：市场规模未来会如何，是继续扩张、稳定还是萎缩?

比如煤炭行业，毫无疑问，未来是萎缩;在线教育行业，未来是高速扩张;猪肉行业，未来市稳中略降(记得国人猪肉消费人均kg数是2018年达到了最高峰)。

赛道现在的市场规模很重要，但前瞻赛道未来的潜在市场规模，更重要。有些好判断，有些并不好判断。

比如我问你：

母婴行业，A变量是未来中国新生儿大概率是越来越少(低出生率这个题很难解)，B变量是未来消费升级是铁定的。那么，你如何判断母婴行业未来是增量、存量、还是减量?

作为思考题，可在留言区说出你的看法。

大总结：

1、选股，首先选大赛道。最好是赛道目前市场规模>2000亿。

2、小赛道的企业也不是不能投，但要选那些能垄断市场的公司，可前瞻其未来市占率极高，同时，商业模式要极其优秀，毛利率净利率高，躺着就把钱赚了的那种。

3、要有前瞻性。前瞻赛道未来的潜在空间是增加、稳定还是减少，如果是减少，这样的赛道要谨慎。